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保理融资业务再收百万罚单：浙商银行上海分行为何栽在同一处

更新时间：2026-08-27 09:15 | 发布时间：2星期前 | 文章栏目：资质百科

保理融资业务再收百万罚单：浙商银行上海分行为何栽在同一处

一、新闻内容

8月3日，财中社报道，2026年7月末，国家金融监督管理总局上海监管局对浙商银行（601916）上海分行开出一张百万级罚单。罚单显示，该分行因"保理融资业务授信管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则"被罚款100万元，处罚文号为沪金罚决字〔2026〕96号，公布日期为7月27日。

对一家资产规模超过2000亿元的分行来说，100万元罚款本身不算大。报道指出，上海分行是浙商银行在长三角地区的核心分支机构，下辖16家机构，2025年末资产规模2056.97亿元，员工1113人。真正值得注意的是，这已是该分行短期内第二次因同类问题被罚——2025年1月，上海分行曾因15项违规被重罚1680万元，其中就包括"贸易融资业务严重违反审慎经营规则""票据业务贸易背景审查不严"与"员工异常行为管理不到位"，7名相关责任人被警告或罚款。

司法层面也提供了更具体的例证。报道提到，上海市静安区法院2025年5月审结的一起商业贿赂案显示，该分行业务发展一部原总经理在供应链金融及保理融资业务中利用合作方选择权，通过某商业保理公司等通道方收受"好处费"共计327万余元。此外，2026年以来浙商银行多家分支机构领到百万级罚单：2月天津分行因外汇违规被罚没118.16万元，5月青岛分行因违规开展总行禁止业务、贸易背景审查不严等被罚195万元。

密集处罚恰逢供应链金融监管收紧的政策窗口。2025年6月起施行的规范供应链金融业务相关通知明确要求，商业银行提供应收账款电子凭证融资服务应当严格审查贸易背景材料，且不得将关键环节外包，并设定了两年过渡期。年报数据显示，截至2025年末，浙商银行供应链金融累计融资规模超1.1万亿元，服务核心企业4000余家、上下游企业超9.8万家。在过渡期刚过半的时点，如此体量的业务，其底层风控机制正接受更严格的检验。对于最新罚单，浙商银行回应称"目前已整改完成"。

"7月27日，国家金融监督管理总局上海监管局公布行政处罚信息（沪金罚决字〔2026〕96号），浙商银行上海分行因‘保理融资业务授信管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则’被罚款100万元。"

二、行业洞察

保理业务反复成为罚单高发区，原因并不神秘。保理的资产端是应收账款，这是一种"看不见摸不着"的权利凭证——没有房产那样的物理实体，也不像标准化票据有统一的登记流转系统。一笔账款是否真实、是否被重复转让、付款方是否确认，全部依赖贸易背景材料。授信管理一旦松动，风险就直接穿透到底层资产。

更深一层看，保理与供应链金融的链条天然涉及核心企业、上下游供应商、通道方、平台服务商等多方。链条越长，关键环节外包的诱惑越大，权力寻租的空间也越大。前述案例中"合作方选择权"成为寻租工具，说明通道方准入这一环节如果缺乏制衡，个人就可能替机构做决策。监管同时点名"授信管理"与"员工行为管理"，指向的其实是同一个问题：流程失守与人的失守往往互为因果。

从行业周期看，商业保理正处在从粗放生长向规范提质的转变期，各地已有大批商业保理公司通过注销、吊销、除名等方式退出市场。银行系保理融资与商业保理公司虽监管路径不同，面临的核心命题却一致：贸易背景真实性审查能力，就是这个行业的生命线。对中小企业而言，短期看融资门槛提高了，长期看却是在挤出靠虚构交易套取资金的伪需求，让真正有订单、有回款的企业获得更稳定的资金支持。

三、鼎优企服观点

这张罚单最值得企业琢磨的，不是银行被罚了多少钱，而是它释放的信号：应收账款融资的准入标准正在实质性抬高。

我们在服务企业时观察到一个普遍现象——不少企业把保理理解为"拿发票换钱"，材料准备停留在补齐格式。但监管盯的恰恰是格式背后的实质：合同、发票、物流单据、验收凭证、付款确认之间能否相互印证，交易链条能否闭环。任何一环对不上，整笔业务都可能被认定贸易背景存疑。给有融资需求的企业两条务实建议：其一，把应收账款的"证据链"当成日常经营的一部分来建设，而不是等到融资时临时补材料；其二，若企业有意布局商业保理牌照或收购既有保理主体，务必在事前理清合规架构、股东资质与展业地域限制，避免拿证后无法正常展业。

保理这门生意的底层逻辑，从来不是资金套利，而是对真实交易的信用变现。行业的规范化，最终会把资源留给把基础功课做扎实的企业。

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